商业保险如何护航商业航天 | 农银融媒

当力箭一号遥七运载火箭在东风商业航天创新试验区成功发射，当朱雀三号VTVL-1完成国内首次垂直起降返回火箭空中二次点火，我国商业航天正以前所未有的发展速度冲向苍穹。《中国商业航天产业发展报告（2025）》显示，中国的商业航天产业规模已达到2.5万亿元—2.8万亿元，年均复合增长率超过20%，商业航天企业数量超600家。我国商业航天快速发展的背后，保险需求呈爆发式增长。如何让商业保险成为商业航天高质量发展的“稳定器”是值得思考的问题。
航天活动天然具有“高价值、高风险、高技术”的特征。一颗卫星从研制到入轨，动辄数亿元投资；一次发射失利，可能导致企业数年心血付诸东流。因此，保险的保障作用尤为重要。2019年8月，中星18号卫星发射失败，中国人民保险集团股份有限公司赔付15.18亿元，为企业挽回了经济损失。然而，商业航天保险长期面临高赔付率的严峻挑战，使得保险公司对新型号火箭发射的承保持谨慎态度。
2025年3月，北京地区17家财险机构、2家再保险机构和1家保险中介机构共同组建全国首个商业航天保险共保体组织——北京商业航天保险共保体，为行业发展提供了全新的解决方案。截至目前，该共保体已为20个民营商业航天发射项目提供风险保障超80亿元，并在首飞发射险上取得突破。
实践表明，通过风险分散与资源整合，保险机构可以有效提升对商业航天产业的保险供给能力，减轻航天企业的承保压力。
“十五五”规划建议提出，“加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。”商业航天是推动航天产业发展、建设航天强国的重要力量。2025年，国家航天局设立了商业航天司，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构，未来将持续推动我国商业航天高质量发展，产业链有望全线受益。政策层面的密集部署，为保险业指明了发力方向。
当前，我国航天保险保费规模约8亿元，与万亿元级的商业航天产值相比，覆盖率明显不足。值得关注的是，保险供给呈现“两头热、中间冷”格局。发射前保险和第三方责任险投保率超90%，但在轨卫星保险却因风险难以评估导致保险公司承保意愿不足。这种结构性失衡，既制约了商业航天企业的发展，也限制了保险服务在产业链中的深度渗透。
补齐短板，需要多方协同发力。保险机构应加快建立航天风险数据库，通过大数据、人工智能等技术手段提升风险识别与定价能力，从“经验定价”转向“精准定价”。各地政府部门可借鉴北京的做法，成立保险共保体，对商业航天保险给予一定的补贴政策，鼓励保险机构开展相关业务，以降低保险公司的风险，织牢商业航天的保护网。商业航空航天产业协会应助力推动航天保险标准条款的落地，建立服务商业航天全产业链的保险产品体系，全程护航商业航天产业发展壮大。
放眼未来，随着可回收火箭技术走向成熟、低轨巨型星座加速组网，商业航天将迎来更为广阔的发展空间。根据国际电信联盟的相关规定及各星座的申报时间要求，中国星网需在2029年9月前完成1300颗卫星的部署任务。结合当前发射量测算，未来数年内我国卫星发射任务将进入高强度阶段。保险作为商业航天产业发展的风险管理工具，唯有构建起覆盖全产业链、全生命周期的保险保障体系，方能有效护航产业行稳致远。